-     
  


        ,           ,          ,      ,  ,     .

               .     ,           - ,     ,    ,            .

     1  2016.

      .



  a4.pdf   .





  

-     



  . , 2017.

  , 2017.


* * *




 


 -           ,          ,    ,  ,      ,   ,       () ,   ,   .

  ,     

 :

       ;

       ;

   ;

  - ,      .

:

     ;

  ;

            .

:

 -     ;

    ,     ;

     - ;

  .







   ,     ,    - ,  .              .                         ,      .     ,      .

      ,         .       27.06.2011 161               .     ,         - ,            .

                  ,  . . ,         -,                    .

 ,    ,   ,   ,  ,    .       - ,     ,    -          .                   .

 -         ,      ,    ,                  .

             ,       (, ),       -  (,     TARGET).                    ,      ,             .

       ,    .         ,       .            ,         .       .      ,          .    ,       ,                ,     .    ,  ,               .

         ,                  ,    . ,             ,        .

   ,    ,    .                .        ,      ,       , , ,         .

,                 ,             ,       ,    .

  , ,

  

.. 




 1

 : -    





1.1.          


                  (  ),      .

   ,              ,        ,       ,            .            ,               ,         .  ,      .  ,                 [1 -   : .  / . .  [ .];  . - . , . . . . .: -  2014. . 7. (143 .)].       .      ,     .  , , ,         ,                 [2 -  . .       :  . . : -, 2003. . 22 (185 .)].

           .        ,       ,    .

                  ,       .         SWIFT[3 - SWIFT         ,          . -    .   ,            .            .     ,  ,    .    FB.ru: http://fb.ru/article/149026/ sviftchto-eto-sistema-perevodov-swift.].

           .         1993.    . ,             ,     ,     [4 - .:  .     //   . 1993. 3. . 26.].

    1996.                ,                    [5 -     . .      15  01.04.96.].

           ,      ,          , ,       ,   ,  ,     ,    [6 -  ,      .   //    .  . 2007. . 1.  : http://kurscbr.ru/ publ/?PrtID=prs&de=92].

     2007/64/      13  2007.      [7 -          . 2009. 18.  : URL: http://www.cbr.ru/ publ/?Prtid=prs.]        .       ,         ,  /   .

           . ,     ,       ,        .           , ,    ,  ,     ,    .           ,   ,  , - ,   [8 -  . .          :  . , : , 2009. . 32 (320 .)].

      :         ,   ,    ,         [9 -       = Schweizerisches Finanzmarktrecht und internationale Standards / . ; . . . , . , . ; . . . . . 2-  . : , 2012. 1104 .    .].

           .        ,            ,                 [10 -       .   //    .  . 2008. . 3.].        ,   ,                 [11 - .:  . .,  . .   : , , .  ,  . .: , , 2013. 456 .].

  [12 - .:  . .     //    . 2008. 1. . 65. . :  . .   :      //  . 2012. 2. .5155.]     , , -   ,         .

            ,           .              . , . .                      .       ,  ,  ,          [13 -  . .         :  . . : ., 2001. .1314. (218 .)].

        ,   ,            .   ,      [14 - ,      ,  :  . .,  . .   : , , .  ,  . : , , 2013. 456 .], :

   ,     ,      ;

 ,    ,      ,      ,     ..;

          ,            ,      ,         ..

        .                          .                   .  ,  ,   ,   ,      .            .               .          ,        .           .

  (settlement system) ,       (..     /   )[15 - .:  . .       .  : http://ecsocman.hse.ru/data/675/878/1219/ kopytin_fk.pdf].                  ,     [16 -  .].

  ,          ,          [17 - .:  ,       //    .   /   , 2007. . 1.  : http://kurscbr.ru/ publ/?PrtID=prs&code=92].

      ,   ,        , ,             (,     (   .)).

    [18 - : http://investments.academic.ru/1271/_.].  ,    ,  :

,    ;

  ,          ;

,  ,      ;

 ,       ,    .

            ,    .

           .         - ,     ,         .       -         .

   .        ,   : )                ; )               ,     -    [19 -  . .  :   / . . . : , 2011. 228 .  : http://www.bankim.info/knigi/pay/2_3.htm.].

          ,         .         ,        .

         ,        ,                  [20 - .:       .   //    .  . 2008. . 3.].

     ,      ,           ,          ,          .          ,      ,                          .

   [21 -         :   : .  / . .  [ .];  . - . , . . . . .: -  2014. . 13. (143 ).].

 (. principium  , ) ,   - , ,   ..[22 -  . .   . / . . .   . . . 18- ., . : . ., 1986. . 515. (797).]

                ,   2010.[23 -          . .:     .  : http://www.cbr.ru/PSystem/docs/concept.pdf.]            .

          .

          (   ,  ,   ..).                   .

                ,        .

         ,   ,   ,    ,      (    ).  ,                 .

          ,                   .

          ,   .     ,            .     ,      ,       .

        ,           .

    ,       ,      ,         . ,            ,              .

,     ,            ,           .

      ,        ,            -  .                   .

,   ,       ;    ,        .

       ,          .             .     ,      ,    ,        .

                   .

                  ,    ,   ,     ,  ,  ,   ,   ,    .

  ,  ,         .

      , : )         ,       ; )                  .

           ,     .

         ,     .            ,      ,    .

     ,   .

        ,   ,                          .       -  ,             ,    :     .

  .     ,     , ,     (    ),   (   );   (            )[24 - : http://investments.academic.ru/1271/_.].

           ,      .




1.2.   


          , ,            [25 -  : http://1. /.].

              [26 -  . .          : . . , : , 2009. . 61. (320 ).].            , ,     ,   ,   ,     ,   ,  ,   ,        ,          ,   ,     ,      ,      ,      ,        .

        ,        .

    ,       -    ,                    [27 -  . .   :     //   . 2008. 3, . 11.  :  .  . : , 2014. . 32 (510 ).].

           ,       .             ,  ,   ,   [28 - .:  . .  . .7273.].

         ,       ( ,   )      .  ,                         [29 - .:  .  . : , 2014. .3334.].

    ,     ,           .

        (  ) ,        (   ,      )    ,    ;       ,      ,             ;    (  ) ,         .

           ,        .                    ,       [30 - ., ,      //  . -02.12.2003. 64.].

           ,         .

       ()      ,              [31 -  . . . . . 63.].

    (gross settlement) ,               .                    [32 -  . .       .  : http://ecsocman.hse.ru/data/675/878/1219/kopytin_ fk.pdf.].         (..  )    ,    .           [33 -          ,         .]           , ,             .      ,   .   ,       ,       ,    (       ).    ,                   ,                .                    ,          [34 - .:     .  : http://www.cbr.ru/PSystem/docs/concept.pdfl].

 ,         ,   ,        .       SIC ()  BOJ-NET ()[35 - .:   : .  /. .  [ .];  . -. , . . . . .: -  2014. . 121.].

       :   ,   ,       ;   ,   ,       [36 -  . . 121.].

     (  , . )      ,               .

 ,             .            ,     , ,   ,                -.

           (    ).              .

- (net settlement)         ,      .          ,            -,        [37 -  . .       .  : http://ecsocman.hse.ru/data/675/878/1219/kopytin_ fk.pdf.].

                   .                ,             (       ).               ,          ,     ,         , ,    ,       .       , ,        ,     [38 - .:     .  : http://www.cbr.ru/PSystem/docs/concept.pdf.].

           .       ,                .       ,    .         .       ,      (),     (-),    ()   .         ,     [39 -  .:  . .  . . 69.].

         ,     .          (BOJ-NET).     CHIPS  [40 - .:   : .  /. .  [ .];  . - . , . . . . .: -  2014. . 122.].

  [41 -          .      . ,   ,    ,            ,     ,     ,    ,      . .:     .  : http://www.cbr.ru/PSystem/docs/concept.pdf.]  ,                      .

     ,                  .

   (hybrid system)  ,            ,    [42 -  . . . .].               . ,             .                       .                          .            (     )        [43 - .:     .   http://www.cbr.ru/PSystem/docs/concept.pdf.].

 ,         ,     .

           .       ,    ,      .                   .

     ()    .

 ()    ,                     .                ,    .

    ,           ,    .         .        .

               .          ,           [44 - .:  .  . : , 2014. . 37.].

               .

    ,                       .

              .

        ,      .

     ,                .

     : )   ; )    ; )      .

                     (       ): )  ; )  ; )  .            ,       ,      [45 -   . - / . . , . . , . .   .; . . . . . : , , 2013. 424 .].

                   ,      , ,  ,          .

             ,     ,         .

       ,          (    500., 1 .).

             .   ,            ,           .         ,              [46 - .:  . .,  . .   : , , .  ,  . : , , 2013. 456 .].

  ,             : )     ; )          ( ); 3)       ; )      , ,        [47 - .:        .  . .:   -ѻ.  : https://cbr.ru/publ/PRS/prs4.pdf;JlpHBOflrara :  .  . .: , 2014. .3839.].

            ,               .             .               ,         . ,     ,    [48 -  .:  . .  . .6970.].

       -,     .

     ,                             [49 -  ,       //    .   /   , 2007. . 1.  : http://kurscbr.ru/ publ/?PrtID=prs&code=92.].

              .        .              .

 -         [50 -  . .          : . . , : , 2009. .7273.].   ,   ,  ,     , :    ()   ;    ,    ;    ,      [51 - .:   . 2008. 10 (185). . 174.].

-     ,        ,   -.

    ,        ,      .

    ,         .

 ,   ,   ,    (,  ),   ,   .          (SIC),   Fedwire  , BOJ-NET  ,        .  ,   ,  CHAPS  ,   CHIPS  [52 - .  . . . . . 70.].

                 :      ;         (      ,   ,  ,   );                     (    ,  );          (    );    (         );          ;         (   ),       ;  ,   , ,  ,      ,   [53 - .:  . .         : . .: . 2015. 280 ;  . . . . . 65.].

            ,          ;  ,             ;  ,         [54 -  :  .  . .: , 2014. .4647.].

 ,           ,        ,            ,   .       .

  ,             ,    E-gold,              0,08%   .    ,   ,     ,     [55 -   E-gold.  : http://www.skidki.com.ru/egold.htm/.].

 ,         ,      .        PayPal,          .

    ,  ()    .

 ()    ,    .   ()     ,  Visa, MasterCard, Western Union,   ,    .

 ()    ,     .         ,   ,        .          11  .

    ,       . ,     [56 -  . . . . . 64.].

           .

    ,         .         (, ,   .). ,          .            . ,    E-gold         .

    ,        .        ,   WebMoney      [57 -        :  .  . : , 2014. .4344.].

       .   ,  ,        .   :  ;   ;       (   , ,   RBK Money);      ;      (  (     )    -);    (      ,    7%   ).

         2, 2  2

  2  ,       .

  2  ,             .

  2  ,      .

          ,      .

        ,      . , .

1.              . ,   ,       ,           .           .

2.    .       .

               .        .     ,    .

     : )    ,       .                ; )      .    ,   ,  ,    ; )              .        [58 -  .,  .   .  : http://www.topsbi.ra/?artID=146.].

3.    ,           ,   .         .       .

        ()       .

 ()    ,                 (      2000/46/    ).

     ,              ,   ,        [59 -  :  : http://www.studfiles.ru/preview/283758/.].          .        .

                        ,       .

       ,       ,   - .  ,   ,           ,     .  ,    .               ,  ,    .        ()[60 - .:  . .  . . 71.].

             ,     .

     ,     ,           : )      ; )      ; )  ; )  .

           ,   ,    ,       (  )[61 -  . .       .  : http://ecsocman.hse.ru/data/675/878/1219/kopytin_ fk.pdf.].




1.3.     


       ,     ,    .    ,            [62 -  . .         :  . . : ., 2001. 218 .].

      ,           .

               ,     ,      .           [63 -  . .,  . .    . : , 2000. . 16;  . .      . -/., 1999. . 24; ,     /  . . . , . . . :   , 1999. . 8;  . . .  . . :   , 1999. . 64;     /  . . . . , . . . :  . :   , 2000. . 23.].       ,    .

  ,         ( )   ,     .

          [64 -     /  . . . . . . :  . .: - , 1996. . 78;  . .,  . .    . : , 2000. . 24;  . .      . -/., 1999. . 33; ,     /  . . . , . . . :   , 1999. . 42;     /  . . . . , . . . :  . :   , 2000. . 23;  . .         //  . 2005. 8.].      ,      ,  ,   ,     .       .

         ,               ,       .

      [65 -     /  . . . . . . :  . .: - , 1996. . 79.  ..,  .    . : , 2000. . 23;  ..      . -/., 1999. . 42;  . . .  . . :   , 1999. . 102.]:   ,    ,    .              ,      ,            ,      .             .




  .


   .

   ,     (https://www.litres.ru/elena-gubenko/finansovo-pravovoe-regulirovanie-platezhnyh-i-raschetnyh-sistem/)  .

      Visa, MasterCard, Maestro,    ,   ,     ,  PayPal, WebMoney, ., QIWI ,       .



notes








1


  : .  / . .  [ .];  . - . , . . . . .: -  2014. . 7. (143 .)




2


 . .       :  . . : -, 2003. . 22 (185 .)




3


SWIFT         ,          . -    .   ,            .            .     ,  ,    .    FB.ru: http://fb.ru/article/149026/ sviftchto-eto-sistema-perevodov-swift.




4


.:  .     //   . 1993. 3. . 26.




5


    . .      15  01.04.96.




6


 ,      .   //    .  . 2007. . 1.  : http://kurscbr.ru/ publ/?PrtID=prs&de=92




7


         . 2009. 18.  : URL: http://www.cbr.ru/ publ/?Prtid=prs.




8


 . .          :  . , : , 2009. . 32 (320 .)




9


      = Schweizerisches Finanzmarktrecht und internationale Standards / . ; . . . , . , . ; . . . . . 2-  . : , 2012. 1104 .    .




10


      .   //    .  . 2008. . 3.




11


.:  . .,  . .   : , , .  ,  . .: , , 2013. 456 .




12


.:  . .     //    . 2008. 1. . 65. . :  . .   :      //  . 2012. 2. .5155.




13


 . .         :  . . : ., 2001. .1314. (218 .)




14


,      ,  :  . .,  . .   : , , .  ,  . : , , 2013. 456 .




15


.:  . .       .  : http://ecsocman.hse.ru/data/675/878/1219/ kopytin_fk.pdf




16


 .




17


.:  ,       //    .   /   , 2007. . 1.  : http://kurscbr.ru/ publ/?PrtID=prs&code=92




18


: http://investments.academic.ru/1271/_.




19


 . .  :   / . . . : , 2011. 228 .  : http://www.bankim.info/knigi/pay/2_3.htm.




20


.:       .   //    .  . 2008. . 3.




21


        :   : .  / . .  [ .];  . - . , . . . . .: -  2014. . 13. (143 ).




22


 . .   . / . . .   . . . 18- ., . : . ., 1986. . 515. (797).




23


         . .:     .  : http://www.cbr.ru/PSystem/docs/concept.pdf.




24


: http://investments.academic.ru/1271/_.




25


 : http://1. /.




26


 . .          : . . , : , 2009. . 61. (320 ).




27


 . .   :     //   . 2008. 3, . 11.  :  .  . : , 2014. . 32 (510 ).




28


.:  . .  . .7273.




29


.:  .  . : , 2014. .3334.




30


., ,      //  . -02.12.2003. 64.




31


 . . . . . 63.




32


 . .       .  : http://ecsocman.hse.ru/data/675/878/1219/kopytin_ fk.pdf.




33


         ,         .




34


.:     .  : http://www.cbr.ru/PSystem/docs/concept.pdfl




35


.:   : .  /. .  [ .];  . -. , . . . . .: -  2014. . 121.




36


 . . 121.




37


 . .       .  : http://ecsocman.hse.ru/data/675/878/1219/kopytin_ fk.pdf.




38


.:     .  : http://www.cbr.ru/PSystem/docs/concept.pdf.




39


 .:  . .  . . 69.




40


.:   : .  /. .  [ .];  . - . , . . . . .: -  2014. . 122.




41


         .      . ,   ,    ,            ,     ,     ,    ,      . .:     .  : http://www.cbr.ru/PSystem/docs/concept.pdf.




42


 . . . .




43


.:     .   http://www.cbr.ru/PSystem/docs/concept.pdf.




44


.:  .  . : , 2014. . 37.




45


  . - / . . , . . , . .   .; . . . . . : , , 2013. 424 .




46


.:  . .,  . .   : , , .  ,  . : , , 2013. 456 .




47


.:        .  . .:   -ѻ.  : https://cbr.ru/publ/PRS/prs4.pdf;JlpHBOflrara :  .  . .: , 2014. .3839.




48


 .:  . .  . .6970.




49


 ,       //    .   /   , 2007. . 1.  : http://kurscbr.ru/ publ/?PrtID=prs&code=92.




50


 . .          : . . , : , 2009. .7273.




51


.:   . 2008. 10 (185). . 174.




52


.  . . . . . 70.




53


.:  . .         : . .: . 2015. 280 ;  . . . . . 65.




54


 :  .  . .: , 2014. .4647.




55


  E-gold.  : http://www.skidki.com.ru/egold.htm/.




56


 . . . . . 64.




57


       :  .  . : , 2014. .4344.




58


 .,  .   .  : http://www.topsbi.ra/?artID=146.




59


 :  : http://www.studfiles.ru/preview/283758/.




60


.:  . .  . . 71.




61


 . .       .  : http://ecsocman.hse.ru/data/675/878/1219/kopytin_ fk.pdf.




62


 . .         :  . . : ., 2001. 218 .




63


 . .,  . .    . : , 2000. . 16;  . .      . -/., 1999. . 24; ,     /  . . . , . . . :   , 1999. . 8;  . . .  . . :   , 1999. . 64;     /  . . . . , . . . :  . :   , 2000. . 23.




64


    /  . . . . . . :  . .: - , 1996. . 78;  . .,  . .    . : , 2000. . 24;  . .      . -/., 1999. . 33; ,     /  . . . , . . . :   , 1999. . 42;     /  . . . . , . . . :  . :   , 2000. . 23;  . .         //  . 2005. 8.




65


    /  . . . . . . :  . .: - , 1996. . 79.  ..,  .    . : , 2000. . 23;  ..      . -/., 1999. . 42;  . . .  . . :   , 1999. . 102.


